2,000 रुपये से अधिक के व्यापारी यूपीआई लेनदेन पर मर्चेंट डिस्काउंट रेट (एमडीआर) की घोषणा के साथ, आईआईटी-बॉम्बे के प्रोफेसरों ने एक रिपोर्ट पेश की है जिसमें एमडीआर को 0.40% से घटाकर 0.08% करने का प्रस्ताव किया गया है।रिपोर्ट के लेखक, आईआईटी-बॉम्बे के गणित विभाग के प्रोफेसर आशीष दास और आरबीआई के पूर्व अधिकारी प्रज्ञा दास ने तर्क दिया है कि फोनपे और गूगल पे जैसे तृतीय-पक्ष एप्लिकेशन प्रदाता (टीपीएपी), साथ ही भुगतान सेवा प्रदाता (पीएसपी), जो मुख्य रूप से बैंक हैं, को उनके द्वारा प्रदान की जाने वाली सेवाओं के लिए मुआवजा मिलना चाहिए।अध्ययन में टीपीएपी के लिए एमडीआर हिस्सेदारी 0.06% निर्धारित करने की सिफारिश की गई है, जो नेशनल पेमेंट्स कॉरपोरेशन ऑफ इंडिया (एनपीसीआई) द्वारा प्रस्तावित 0.08% से कम है, जबकि पीएसपी हिस्सेदारी 0.02% पर अपरिवर्तित रखी गई है।मौजूदा व्यवस्था के तहत, जो बैंक लेनदेन जारी करते हैं और प्राप्त करते हैं उन्हें सामूहिक रूप से राजस्व का बड़ा हिस्सा प्राप्त होता है, जिसमें उनके बीच 70% हिस्सेदारी का विभाजन होता है। रिपोर्ट में इस आवंटन को समाप्त करने का आह्वान किया गया है, यह तर्क देते हुए कि बैंक पहले से ही चालू और बचत खाता जमाकर्ताओं को दी जाने वाली कम ब्याज दरों से लाभान्वित हैं।अध्ययन के अनुसार, बैंकों ने FY26 में चालू खाता और बचत खाता (CASA) जमा से 4.85 लाख करोड़ रुपये से अधिक का शुद्ध ब्याज मार्जिन (NIM) दर्ज किया। इसने इसे सीमित श्रेणी की निःशुल्क सेवाओं की पेशकश के लिए “बड़े और अनुपातहीन” मुआवजे के रूप में वर्णित किया।पीटीआई के अनुसार, “बैंक CASA जमाकर्ताओं से पर्याप्त ब्याज मार्जिन कमाते हैं। उन्हें इसका उपयोग UPI पारिस्थितिकी तंत्र को चलाने और सुधारने के लिए करना चाहिए और ऑफ़लाइन लेनदेन से एमडीआर राजस्व साझा करने पर निर्भर नहीं रहना चाहिए।”रिपोर्ट में आगे सुझाव दिया गया है कि बैंक लगभग 3% धनराशि अलग रख सकते हैं, अनुमानित 15,000 करोड़ रुपये, जिसे CASA जमाकर्ता कम ब्याज आय के माध्यम से छोड़ देते हैं। इस पैसे का उपयोग एमडीआर राजस्व बंटवारे पर निर्भर रहने के बजाय यूपीआई पारिस्थितिकी तंत्र को संचालित करने और उन्नत करने के लिए किया जा सकता है।इसने आरबीआई और सरकार से बैंकों को यूपीआई को एक आवश्यक सेवा के रूप में मानने का निर्देश देने का भी आग्रह किया, जिसे बैंकिंग व्यवसाय में बने रहने के लिए पेश किया जाना चाहिए। रिपोर्ट में इसकी तुलना कोर बैंकिंग सॉल्यूशंस (सीबीएस) को अपनाने से की गई है, जो तब से बैंकों के लिए एक आवश्यकता बन गया है।अध्ययन में उच्च मूल्य वाले यूपीआई भुगतान पर लेनदेन शुल्क की तर्कसंगतता पर भी सवाल उठाया गया। इसमें कहा गया है कि 75,000 रुपये या उससे अधिक के पीयर-टू-मर्चेंट लेनदेन पर 300 रुपये का शुल्क, “सेवा शुल्क के रूप में इतनी ऊंची सीमा तय करने की तर्कसंगतता पर एक महत्वपूर्ण सवाल उठाता है”।रिपोर्ट में बताया गया है कि आरबीआई के नियमों के अनुसार सेवा शुल्क मोटे तौर पर सेवा प्रदान करने की औसत लागत के अनुरूप रहना आवश्यक है।
डिजिटल भुगतान शुल्क ऑनलाइन खरीद के लिए प्रस्तावित
रिपोर्ट में ई-कॉमर्स कंपनियों से वस्तुओं या सेवाओं की खरीद से जुड़े ऑनलाइन व्यापारी लेनदेन पर ‘डिजिटल भुगतान शुल्क’ लगाने की सिफारिश की गई है।इसमें कहा गया है कि यूपीआई एमडीआर ढांचे के अंतर्गत आने वाले कई व्यापारी पहले से ही 2,000 रुपये से अधिक के लेनदेन पर शुल्क लगाते हैं और क्रेडिट कार्ड से भुगतान भी स्वीकार करते हैं। इस चिंता को दूर करने के लिए कि क्रेडिट कार्ड उपयोगकर्ता पीयर-टू-मर्चेंट (पी2एम) यूपीआई उपयोगकर्ताओं पर अतिरिक्त बोझ डाल रहे हैं, लेखकों ने क्रेडिट कार्ड एमडीआर कम करने की सिफारिश की।रिपोर्ट में आरबीआई से “उदार शुल्क मुक्त एटीएम निकासी भत्ते को बरकरार रखने” पर पुनर्विचार करने का भी आह्वान किया गया। यह तर्क दिया गया कि जब उपभोक्ताओं के पास सुविधाजनक डिजिटल भुगतान विकल्पों तक पहुंच हो तो ऐसे भत्ते को बनाए रखना मुश्किल है।इसके अलावा, अध्ययन में पेमेंट्स इंफ्रास्ट्रक्चर डेवलपमेंट फंड (पीआईडीएफ) को जारी रखने की सिफारिश की गई है। रिपोर्ट के मुताबिक, फंड का विस्तार करने से पेमेंट एग्रीगेटर्स को अधिक व्यापारियों को डिजिटल भुगतान प्लेटफॉर्म पर लाने में मदद मिलेगी।रिपोर्ट ने यूपीआई लेनदेन के लिए क्रेडिट कार्ड एमडीआर संरचना को लागू करने के औचित्य पर सवाल उठाया, जिसमें कहा गया कि “यूपीआई के लिए क्रेडिट कार्ड के एमडीआर मॉडल का उपयोग करने का कोई औचित्य नहीं है”। इसमें कहा गया है कि यदि यूपीआई के लिए एक ‘एड वेलोरेम’ शुल्क संरचना पेश की जाती है, जिसके तहत लेनदेन मूल्य के अनुपात के रूप में शुल्क की गणना की जाती है, तो अधिकतम शुल्क 40 रुपये प्रति लेनदेन तक सीमित होना चाहिए।रिपोर्ट में कहा गया है कि यूपीआई एक सार्वजनिक डिजिटल बुनियादी ढांचा है जिसने आर्थिक उत्पादकता में सुधार करते हुए उपयोगकर्ताओं के लिए भुगतान को काफी सुविधाजनक बना दिया है। ‘UPI एट ए क्रॉसरोड्स: रीइंट्रोड्यूसिंग द एमडीआर’ शीर्षक वाले पेपर के अनुसार, प्लेटफ़ॉर्म द्वारा उत्पन्न दीर्घकालिक आर्थिक लाभ उस अतिरिक्त राजस्व से अधिक है जो व्यापारी लेनदेन पर शुल्क के माध्यम से एकत्र किया जा सकता है।लेखकों ने चेतावनी दी कि प्रस्तावित एमडीआर ढांचे को उसके मौजूदा स्वरूप में पेश करने से यूपीआई में जनता का विश्वास कमजोर हो सकता है। उन्होंने इस बात पर जोर दिया कि भुगतान प्रणाली उपयोगकर्ताओं के बीच असंतोष का स्रोत नहीं बननी चाहिए। रिपोर्ट में 50 करोड़ रुपये या उससे अधिक के वार्षिक कारोबार वाले व्यापारियों के लिए भुगतान विकल्प के रूप में यूपीआई की पेशकश को अनिवार्य बनाने की भी सिफारिश की गई है।पेपर में उन व्यापारियों के लिए शुल्क सीमित करके यूपीआई पारिस्थितिकी तंत्र के लिए राजस्व उत्पन्न करने का प्रस्ताव दिया गया है, जिनका वार्षिक कारोबार 50 करोड़ रुपये से अधिक है, जो प्रति माह लगभग 4 करोड़ रुपये के बराबर है। इसमें कहा गया है कि ऐसी संरचना भारतीय राष्ट्रीय भुगतान निगम (एनपीसीआई) द्वारा प्रस्तावित एमडीआर का लगभग 90% हिस्सा होगी।रिपोर्ट में यह भी देखा गया कि एनपीसीआई सभी ऑनलाइन व्यक्ति-से-व्यापारी (पी2एम) यूपीआई लेनदेन पर मौजूदा कानूनी ढांचे के भीतर एक उचित शुल्क लगा सकता है।
एनपीसीआई का एमडीआर सर्कुलर क्या कहता है?
पिछले महीने एनपीसीआई द्वारा जारी एक परिपत्र के तहत, 2,000 रुपये से अधिक के व्यक्ति-से-व्यापारी यूपीआई लेनदेन पर 0.4% की व्यापारी छूट दर लागू होगी।शुल्क उपभोक्ताओं के बजाय व्यापारियों द्वारा वहन किया जाएगा। 75,000 रुपये या उससे अधिक के लेनदेन के लिए शुल्क की अधिकतम सीमा 300 रुपये होगी।व्यक्तियों के बीच स्थानांतरण और व्यापारियों को अधिकांश नियमित भुगतान निःशुल्क जारी रहेंगे। हालांकि, रेलवे, दूरसंचार, ईंधन और बीमा सहित आवश्यक सेवाओं के लिए 2,000 रुपये से अधिक के लेनदेन पर प्रति लेनदेन 5 रुपये का एक निश्चित शुल्क लगेगा।म्यूचुअल फंड निवेश और स्टॉकब्रोकिंग सहित पूंजी बाजार लेनदेन पर 0.02% की कम एमडीआर लागू होगी, जिसमें शुल्क 300 रुपये तक सीमित होगा।एनपीसीआई, जो यूपीआई प्लेटफॉर्म का संचालन करती है, ने 15 सितंबर को सर्कुलर जारी किया, जिसमें निर्दिष्ट यूपीआई लेनदेन पर एमडीआर की शुरुआत की गई। इस कदम का घोषित उद्देश्य डिजिटल भुगतान पारिस्थितिकी तंत्र के लिए एक स्थायी राजस्व मॉडल स्थापित करना है।