सोने की कीमत की भविष्यवाणी आज: मिराए एसेट शेयरखान के करेंसी और कमोडिटी प्रमुख प्रवीण सिंह का कहना है कि अल्पावधि में सोने की कीमतें बढ़ सकती हैं, लेकिन तेजी सीमित रहने की संभावना है। चलो एक नज़र मारें:
सोने का प्रदर्शन:
12 अक्टूबर को, तेल की कीमतों और डॉलर इंडेक्स के मजबूत होने के कारण दिन चढ़ने के साथ-साथ हाजिर सोने ने एशियाई सत्र में किए गए अपने लाभ को कम कर दिया।12 अक्टूबर की रात को इस लेख को लिखने के समय, हाजिर सोना $4165 पर कारोबार कर रहा था, जो दिन के लिए लगभग 0.7% नीचे था। सप्ताहांत में खराब मुद्रा का समर्थन करने के लिए आरबीआई द्वारा उठाए गए महत्वपूर्ण कदमों पर भारतीय रुपये में मजबूत सराहना के कारण घरेलू सोने की कीमतों में 1.3% की गिरावट के साथ नुकसान अधिक स्पष्ट था।9 अक्टूबर को समाप्त सप्ताह में, चमकदार धातु 1.2% की साप्ताहिक बढ़त के साथ $4194 पर बंद हुई, हालांकि एक सप्ताह की ‘गोल्डन वीक हॉलीडे’ के बाद चीनी खरीदारों की वापसी से धातु को अपने घाटे को कम करने में मदद मिली।
भूराजनीति और तेल:
सऊदी के रियाद हवाई अड्डे पर शनिवार को सप्ताहांत में हुए हमले में एक अमेरिकी सहित 12 लोगों की मौत हो गई और 300 से अधिक घायल हो गए। सऊदी अरब ने कहा कि वह सोमवार को भी मिसाइलों और ड्रोन हमलों से निपट रहा है। अमेरिकी राष्ट्रपति ट्रम्प ने कहा कि वह हौथिस के खिलाफ युद्ध में शामिल होने पर विचार कर रहे हैं।सऊदी अरब द्वारा समर्थित हौथिस और यमन की अंतरराष्ट्रीय स्तर पर मान्यता प्राप्त सरकार के बीच संघर्ष ने क्षेत्रीय भू-राजनीतिक तनाव को बढ़ा दिया है। रियाद पर हौथी हमलों और उसके परिणामस्वरूप विमानन व्यवधानों ने चल रहे विश्व पेट्रोलियम कांग्रेस को प्रभावित किया है, जिससे कई वरिष्ठ तेल अधिकारियों को व्यक्तिगत भागीदारी से हटने के लिए मजबूर होना पड़ा है, हालांकि कार्यक्रम योजना के अनुसार आगे बढ़ रहा है। इसके बाद ध्यान 26-29 अक्टूबर को होने वाले क्राउन प्रिंस मोहम्मद बिन सलमान के प्रमुख निवेश सम्मेलन, फ्यूचर इन्वेस्टमेंट इनिशिएटिव पर जाएगा। इन घटनाओं की प्रमुखता और सऊदी हवाई क्षेत्र के संबंध में लगातार हौथी चेतावनियों को देखते हुए, आगे के हमलों का खतरा बढ़ा हुआ रहने की संभावना है।रूस और यूक्रेन के बीच ऊर्जा युद्धविराम की ट्रंप की घोषणा सिरे चढ़ती नजर नहीं आ रही है.ट्रंप ने एक सोशल मीडिया पोस्ट के जरिए दावा किया कि रूस आने वाले महीनों में 4.8 मिलियन टन अमेरिकी डीजल बेचने पर सहमत हो गया है। रूस ने न तो तारीखें निर्दिष्ट की हैं और न ही मात्राएँ निर्दिष्ट की हैं। 5,00,000 टन की शुरुआती किश्त (नवंबर में फैली तो 125,000 बीपीडी) 1.6 एमबीपीडी के डीजल नुकसान के 10% से कम होगी। अमेरिका में प्रतिदिन लगभग 3.5-4 एमबी डीजल की खपत होती है। यहां तक कि 4.8 मिलियन टन, जिसे अगले वर्ष की शुरुआत तक वितरित करने का वादा किया गया था, मात्र 36 एमबी है, जो अमेरिकी खपत से काफी कम है।लेखन के समय, ब्रेंट ऑयल वायदा 2% की दैनिक बढ़त के साथ $106.75 पर कारोबार कर रहा था।
डेटा राउंडअप:
शुक्रवार के अमेरिकी आंकड़ों से पता चला है कि अक्टूबर की प्रारंभिक रीडिंग में मिशिगन विश्वविद्यालय की भावना सितंबर में 48.1 से गिरकर 46.30 (अनुमानित 47.60) हो गई, जो मई के बाद सबसे कम है। एक साल की मुद्रास्फीति की उम्मीदें 4.6% से बढ़कर 4.7% हो गईं, जबकि पांच-दस साल की उम्मीदें 3.4% से बढ़कर 3.5% हो गईं। वर्तमान स्थिति 50.90 से 44.70 (पूर्वानुमान 50.10) तक तेजी से गिर गई, जो एक रिकॉर्ड निचला स्तर है।एनवाई फेड के एक-वर्षीय उपभोक्ताओं की मुद्रास्फीति उम्मीदें सितंबर में बढ़कर 3.90% हो गईं – जो मई 2023 के बाद सबसे अधिक है।अगस्त में अमेरिकी व्यापार घाटा मार्च 2025 के बाद से अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गया क्योंकि आयात 420.80 बिलियन डॉलर के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गया।
मुद्राएँ और उपज:
भारतीय रुपया सोमवार को मजबूत हुआ क्योंकि आरबीआई ने खराब घरेलू मुद्रा को समर्थन देने के लिए 10 अक्टूबर को असाधारण उपाय किए। इन कदमों में राज्य द्वारा संचालित तेल कंपनियों की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए एक विशेष विंडो खोलना, बैंकों को कुछ विदेशी मुद्रा लेनदेन के लिए आरबीआई के पास नकदी पार्क करने के लिए कहना (प्रत्येक व्युत्पन्न लेनदेन की अनुमानित राशि $ 2 मिलियन से अधिक के 20% के बराबर), डीलरों को INR से जुड़े रद्द किए गए विदेशी मुद्रा डेरिवेटिव की फिर से बुकिंग करने से रोकना, और अंतर्निहित परिसंपत्तियों के अस्तित्व की पुष्टि किए बिना विदेशी मुद्रा व्युत्पन्न लेनदेन की सीमा को $ 100 मिलियन से घटाकर $ 5 मिलियन करना शामिल है।कच्चे तेल की कीमतें बढ़ने से सोमवार को अमेरिकी डॉलर इंडेक्स में बढ़त हुई। लेखन के समय, सूचकांक 102.51 के आसपास मँडरा रहा था, जो दिन के लिए लगभग 0.25% ऊपर था, क्योंकि यह 102.53 के चक्र के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया था, जो 10 अप्रैल, 2025 के बाद सबसे अधिक था। अमेरिकी बांड बाजार ‘कोलंबस दिवस’ की छुट्टी मनाने के लिए बंद था।
फेड दर में बढ़ोतरी की संभावना :
अक्टूबर फेड दर वृद्धि की संभावना लगभग 20% तक उतार-चढ़ाव जारी रखती है; पिछले तीन हफ्तों में, सितंबर के लिए कमजोर गैर-कृषि पेरोल रिपोर्ट और फेड टिप्पणी के बाद संभावना 70% से तेजी से गिर गई है।हालाँकि, बाजार को लगता है कि फेड जून 2027 तक दरों में तीन बार बढ़ोतरी करेगा।
2026 एलबीएमए का वार्षिक सम्मेलन:
दो दिवसीय वैश्विक कीमती धातु सम्मेलन ने केंद्रीय बैंकों द्वारा अपने भंडार में विविधता लाने के लिए सोने के बुनियादी मामले को रेखांकित किया; भू-राजनीतिक ध्रुवीकरण और विखंडन वैश्विक मौद्रिक प्रणाली को नया आकार दे रहा है; और संप्रभु ऋण पर बढ़ती चिंताएँ।प्रतिभागियों को लगता है कि अगले साल इस समय तक सोने की कीमतें 5,013.30 डॉलर प्रति औंस के आसपास कारोबार कर रही हैं।
सीएफटीसी स्थिति:
सीएफटीसी के साप्ताहिक आंकड़ों के अनुसार, हेज फंड प्रबंधकों ने 6 अक्टूबर को समाप्त सप्ताह में अपने नेट-लॉन्ग पोजिशन को 9598 लॉट से घटाकर 114,820 कर दिया, जिससे उनके नेट बुलिश गॉड दांव 15-सप्ताह के निचले स्तर पर आ गए।6 अक्टूबर को समाप्त सप्ताह में लॉन्ग-ओनली पोजीशन 4,411 लॉट गिरकर 130,247 पर आ गई। लॉन्ग-ओनली पोजीशन 16 सप्ताह में सबसे कम थी, जबकि शॉर्ट-ओनली पोजीशन 5,187 लॉट बढ़कर 15,427 हो गई – जो 10 सप्ताह में सबसे अधिक है।
गोल्ड ईटीएफ और कॉमेक्स इन्वेंट्री:
कुल ज्ञात वैश्विक ईटीएफ होल्डिंग्स लगातार पांच दिनों तक बढ़ने के बाद 9 अक्टूबर को घटकर 101.12 मोज़ पर आ गई। ईटीएफ निवेशकों ने 9 अक्टूबर को 177,800 औंस बेचे, जो 2 महीने में सबसे अधिक है। हालाँकि, 20 जुलाई को 96.16 MOz के न्यूनतम चक्र तक पहुँचने के बाद से ETF प्रवाह में भारी बदलाव के बाद ETF होल्डिंग्स 2.17 Moz YTD बढ़ी है। 28 फरवरी को ईरान संघर्ष की शुरुआत के बाद से होल्डिंग्स ~0.20 Moz तक बढ़ी है।15.07 MOZ पर पंजीकृत COMEX इन्वेंट्री 30 सितंबर से लगभग स्थिर बनी हुई है। अप्रैल 2025 में 24.25 MOz के रिकॉर्ड शिखर पर पहुंचने के बाद से यह लगभग 38% कम है।
फेडस्पीक:
12 अक्टूबर को नेशनल एसोसिएशन फॉर बिजनेस इकोनॉमिक्स में आर्थिक दृष्टिकोण और मौद्रिक नीति पर बोलते हुए, क्लीवलैंड फेड के अध्यक्ष बेथ हैमैक, एक फेड हॉक, ने कहा कि व्यापार मूल्य निर्धारण शक्ति और एक मजबूत अर्थव्यवस्था से पता चलता है कि मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए ब्याज दरें पर्याप्त नहीं हैं। उन्होंने कहा कि व्यवसायों को समायोजित करने की अनुमति देने के लिए बड़ी दर बढ़ोतरी की तुलना में बार-बार और छोटी दर वृद्धि को प्राथमिकता दी जाती है।
आगामी डेटा:
इस सप्ताह कार्ड पर प्रमुख अमेरिकी डेटा में साप्ताहिक एडीपी रोजगार परिवर्तन (13 अक्टूबर), सितंबर सीपीआई मुद्रास्फीति (14 अक्टूबर), सितंबर खुदरा बिक्री (15 अक्टूबर), फिलाडेल्फिया फेड बिजनेस आउटलुक (15 अक्टूबर) और सितंबर पीपीआई मुद्रास्फीति (15 अक्टूबर) शामिल हैं।फोकस जर्मनी और फ्रांस के सीपीआई डेटा पर भी होगा, जो क्रमशः 13 अक्टूबर और 15 अक्टूबर को जारी किया जाएगा।ब्रिटेन का मासिक जीडीपी डेटा 15 अक्टूबर को जारी किया जाएगा।
आगामी कार्यक्रम:
निवेशक निकट भविष्य में फेड वक्ताओं की श्रृंखला के भाषणों पर ध्यान देंगे। फेड वक्ताओं की सूची में कोलिन्स, हैमैक, वालर, बार्किन और बोमन शामिल हैं।फेड अध्यक्ष केविन वार्श 16 अक्टूबर को बैंकॉक, थाईलैंड में आईएमएफ की वार्षिक सभा में आईएमएफ एमडी जॉर्जीवा के साथ एक तीखी बातचीत में भाग लेंगे।
सोने की कीमत आउटलुक :
स्वस्थ ईटीएफ प्रवाह और फेड दर में कमी से चमकदार धातु को समर्थन मिलता है; हालाँकि, मजबूत जोखिम उठाने की क्षमता, तेल की बढ़ती कीमतें, बढ़ी हुई पैदावार और आने वाले महीनों में फेड रेट बढ़ोतरी की उच्च संभावना धातु पर दबाव जारी रखे हुए है।आगे बढ़ते हुए, मुख्य रूप से वारश की बातचीत और यूएस सीपीआई डेटा पर ध्यान केंद्रित किया जाएगा।बहुत ही अल्पावधि में, सोने में बढ़ोतरी हो सकती है, लेकिन जब तक कोई अन्य प्रमुख बुनियादी कारक तस्वीर में सामने नहीं आता/तेल की कीमतों में तेजी से गिरावट नहीं आती, तब तक इसकी बढ़त पर रोक लगने की संभावना है। 3 नवंबर के मध्यावधि चुनाव नजदीक आने पर अमेरिका और ईरान के बीच तेल को लेकर रस्साकशी हो सकती है।समर्थन 4150/4100/$4000 पर है, जबकि प्रतिरोध 4225/4255/4280/4337 पर देखा गया है।एक उपयुक्त और सख्त स्टॉप-लॉस के साथ रेंज में ट्रेडिंग (गिरावट पर खरीदारी/रैलियों में बिक्री) की फिलहाल सलाह दी जाती है। गौरतलब है कि आरबीआई के उपायों से घरेलू मुद्रा के और मजबूत होने की संभावना से घरेलू सोने की कीमतों पर अतिरिक्त दबाव पड़ने की आशंका है।(अस्वीकरण: शेयर बाजार, या किसी अन्य परिसंपत्ति वर्ग या व्यक्तिगत वित्त प्रबंधन पर विशेषज्ञों और विश्लेषकों द्वारा दी गई सिफारिशें और विचार उनके अपने हैं। ये राय टाइम्स ऑफ इंडिया के विचारों का प्रतिनिधित्व नहीं करती हैं।)