अमेरिकी फेडरल रिजर्व ने अपनी बेंचमार्क ब्याज दर को एक चौथाई प्रतिशत अंक तक बढ़ा दिया है, जिससे लक्ष्य सीमा 3.75% -4% हो गई है। यह 2023 की गर्मियों के बाद पहली दर वृद्धि है।इस कदम का उद्देश्य लगातार मुद्रास्फीति से निपटना है, लेकिन इसका यह भी प्रभाव पड़ेगा कि अमेरिकी पैसे उधार लेने के लिए कितना भुगतान करते हैं, और वे अपनी बचत पर कितना कमा सकते हैं।
उपभोक्ताओं के लिए दर वृद्धि का क्या मतलब है:
फेड ने क्यों बढ़ाया? ब्याज दरें?रेट बढ़ने के पीछे मुख्य वजह महंगाई है. अमेरिकी उपभोक्ता कीमतें अगस्त में एक साल पहले की तुलना में 3.4% बढ़ीं, जबकि मासिक वृद्धि जुलाई से 0.4% तक बढ़ गई।फेड मुद्रास्फीति को अपने 2% लक्ष्य तक लाना चाहता है। उच्च ब्याज दरें उधार लेना अधिक महंगा बना देती हैं, जिससे उपभोक्ताओं और व्यवसायों द्वारा खर्च कम हो सकता है। इससे अंततः मांग कम हो सकती है और कीमतों पर दबाव कम हो सकता है।फेड अध्यक्ष केविन वार्श ने कहा है कि केंद्रीय बैंक को “लगातार बढ़ती मुद्रास्फीति के प्रति कोई सहनशीलता नहीं है”।इच्छा क्रेडिट कार्ड दरें ऊपर जाना?संभावित परिणाम यह है कि क्रेडिट कार्ड की कीमतें बढ़ जाएंगी। अधिकांश क्रेडिट कार्डों में परिवर्तनीय ब्याज दरें प्राइम रेट से जुड़ी होती हैं, जिस दर पर बैंक अपने सर्वोत्तम ग्राहकों से शुल्क लेते हैं। जब फेड अपनी बेंचमार्क दर बदलता है तो प्राइम दर आमतौर पर तुरंत प्रतिक्रिया देती है।समाचार एजेंसी एपी के हवाले से लेंडिंगट्री के मुख्य उपभोक्ता वित्त विश्लेषक मैट शुल्ज के अनुसार, बकाया क्रेडिट कार्ड शेष वाले उपभोक्ता अगले कुछ महीनों में अपनी ब्याज दरों में लगभग 0.25 प्रतिशत अंक की वृद्धि देख सकते हैं।फेड के इस एकल कदम से वृद्धि अपेक्षाकृत कम हो सकती है। लेकिन बार-बार दरों में बढ़ोतरी से समय के साथ उधार लेने की लागत में काफी वृद्धि हो सकती है।ऐसा इसलिए है क्योंकि अमेरिकियों के पास पहले से ही बड़े क्रेडिट कार्ड शेष हैं। न्यूयॉर्क फेड के अनुसार, दूसरी तिमाही में कुल अमेरिकी क्रेडिट कार्ड ऋण $1.26 ट्रिलियन तक पहुंच गया, जो 2025 के अंत में रिकॉर्ड $1.28 ट्रिलियन तक पहुंच गया।क्या होता है गिरवी दरों?फेड दर वृद्धि सीधे तौर पर बंधक दरों का निर्धारण नहीं करती है। बंधक दरें इसके बजाय 10-वर्षीय अमेरिकी ट्रेजरी नोट्स पर उपज को ट्रैक करती हैं।घर खरीदने वालों के लिए यह पहले से ही चिंता का विषय है। बढ़ती ऊर्जा कीमतों और बढ़ते अमेरिकी सरकारी कर्ज पर चिंताओं के बीच, 10-वर्षीय ट्रेजरी उपज सोमवार को 5% को पार कर गई, जो 2023 के बाद से इसका उच्चतम स्तर है।फ्रेडी मैक ने एपी को बताया कि 30-वर्षीय निश्चित दर बंधक पर औसत दर पिछले सप्ताह बढ़कर 6.76% हो गई थी, जो 14 महीने से अधिक का उच्चतम स्तर है।उच्च बंधक दरें पहले से ही आवास बाजार पर असर डाल रही हैं, पहले से कब्जे वाले घरों की बिक्री अगस्त में लगातार तीसरे महीने गिर रही है।क्या मौजूदा मकान मालिक प्रभावित होंगे?फेड दर परिवर्तन का प्रभाव गृहस्वामी के बंधक पर निर्भर करता है। निश्चित दर बंधक वाले गृहस्वामी आम तौर पर बाजार दरों में बदलाव से अछूते रहते हैं क्योंकि उनकी उधार दर लॉक हो जाती है।कई अमेरिकियों ने कोविड-19 महामारी के दौरान ऐतिहासिक रूप से कम बंधक दरें हासिल कीं, जब उधार लेने की लागत में तेजी से गिरावट आई।नेशनल एसोसिएशन ऑफ रियलटर्स के अनुसार, बकाया अमेरिकी बंधक का लगभग आधा हिस्सा 4% या उससे कम पर बंद था, जबकि लगभग पांचवां हिस्सा 2026 के पहले तीन महीनों में 3% या उससे कम पर था।हालाँकि, समायोज्य-दर बंधक वाले लोग अपनी दरों में वृद्धि देख सकते हैं क्योंकि नवीनतम फेड कदम उधार लेने की लागत में वृद्धि करता है।कार ऋण का क्या होता है?कार लोन भी महंगा हो सकता है. फेड बैंकों की प्रमुख दरों पर अपने प्रभाव के माध्यम से अप्रत्यक्ष रूप से ऑटो-ऋण दरों को प्रभावित करता है।इससे पहले से ही महंगे कार बाजार पर दबाव बढ़ सकता है।एडमंड्स के अनुसार, पिछले महीने नई कार के लिए औसत ऑटो-ऋण दर 7% और प्रयुक्त कार के लिए 10.6% थी।एक्सपेरियन ने बताया कि 2026 की दूसरी तिमाही में कार का औसत मासिक भुगतान $765 था।क्या दर वृद्धि से बचतकर्ताओं को लाभ होता है?संभावित रूप से, हाँ. उच्च फेड दरें बैंकों को बचत खातों और जमा प्रमाणपत्र (सीडी) पर उच्च ब्याज दरों की पेशकश करने के लिए प्रेरित कर सकती हैं, हालांकि फेड सीधे उन दरों को निर्धारित नहीं करता है।इसका प्रभाव फेड के पिछले दर-वृद्धि चक्र के दौरान दिखाई दिया था। फेडरल रिजर्व बैंक ऑफ सेंट लुइस द्वारा प्रकाशित एफडीआईसी आंकड़ों के अनुसार, मार्च 2022 में एक साल की सीडी पर औसत दर सिर्फ 0.15% थी।सितंबर 2024 तक, यह 1.88% तक चढ़ गया और उसके बाद 1.5% से ऊपर रहा। पिछले महीने यह 1.71% थी।उच्च-उपज बचत खातों की पेशकश करने वाले ऑनलाइन बैंक और अन्य संस्थान जमा के लिए अधिक आक्रामक रूप से प्रतिस्पर्धा कर सकते हैं, हालांकि कुछ को बड़ी न्यूनतम शेष राशि की आवश्यकता होती है।क्या चौथाई अंक की बढ़ोतरी से कोई बड़ा फर्क पड़ता है?जरूरी नहीं कि अपने आप में इससे कोई फर्क पड़े। 0.25 प्रतिशत-बिंदु की एक भी वृद्धि घरेलू वित्त में तत्काल नाटकीय परिवर्तन नहीं ला सकती है।लेकिन अगर फेड ने दरें बढ़ाना जारी रखा तो प्रभाव बड़ा हो सकता है। जैसा कि लेंडिंगट्री के शुल्ज़ ने एपी के साथ साझा किया, प्रभाव तब अधिक महत्वपूर्ण हो जाते हैं जब कई दरें एक-दूसरे के ऊपर “स्टैक” बढ़ जाती हैं।पहले से ही उच्च जीवनयापन लागत से जूझ रहे परिवारों के लिए, उधार के खर्चों में अपेक्षाकृत छोटी वृद्धि भी दबाव बढ़ा सकती है।शुल्ज़ ने कहा, “त्रुटि के लिए लोगों की वित्तीय मार्जिन आम तौर पर बहुत कम है।”