आज का लचीलापन कल के लिए कोई गारंटी नहीं: आरबीआई राज्यपाल ने उभरते वित्तीय जोखिमों को चिह्नित किया

रिजर्व बैंक के गवर्नर संजय मल्होत्रा ​​ने शनिवार को कहा कि केंद्रीय बैंक उभरती कमजोरियों की निगरानी करने और एक मजबूत और लचीली वित्तीय प्रणाली बनाए रखने के लिए प्रतिबद्ध है, भले ही वित्तीय क्षेत्र बैंकों और एनबीएफसी की स्वस्थ बैलेंस शीट के साथ लचीला बना हुआ है।उन्होंने यहां कौटिल्य इकोनॉमिक कॉन्क्लेव में बोलते हुए कहा, “आज का लचीलापन जरूरी नहीं कि कल की प्रतिरक्षा हो, और हम उभरती कमजोरियों के प्रति सतर्क रहने और अपनी वित्तीय प्रणाली को मजबूत और लचीला बनाए रखने के लिए प्रतिबद्ध हैं।”मल्होत्रा ​​ने नीति निर्माताओं के लिए पांच प्राथमिकताओं को रेखांकित किया और कहा कि वित्तीय स्थिरता के लिए दृष्टिकोण प्रणाली को झटके को झेलने और उसके प्रभाव को नियंत्रित करने में सक्षम बनाने पर केंद्रित होना चाहिए, न कि उन्हें रोकने पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। उन्होंने कहा कि झटके, चाहे अंतर्जात हों या बहिर्जात, अपरिहार्य हैं और वित्तीय प्रणाली को गंभीर तनाव में भी सेवाएं प्रदान करना जारी रखने में सक्षम होना चाहिए।

की नई पीढ़ी प्रणालीगत जोखिम

आरबीआई गवर्नर ने प्रणालीगत जोखिमों की एक नई पीढ़ी की ओर इशारा किया जो तेजी से बहिर्जात, सीमा पार और परस्पर जुड़े हुए हैं। उन्होंने कहा कि जरूरी नहीं कि भविष्य का वित्तीय संकट किसी बैंक से या यहां तक ​​कि वित्तीय क्षेत्र के भीतर से भी उभरे।उन्होंने कहा, इसके बजाय, एक भूराजनीतिक घटना, साइबर हमला या तकनीकी विफलता कई चैनलों के माध्यम से वित्तीय प्रणाली को प्रभावित कर सकती है। मल्होत्रा ​​ने कहा, इससे नेटवर्क निर्भरता और संक्रामक चैनलों को बेहतर ढंग से समझना महत्वपूर्ण हो जाता है, साथ ही परिदृश्य विश्लेषण जोखिम प्रबंधन की आधारशिला बन जाता है।

जोखिम मूल्यांकन के लिए बेहतर डेटा

उन्होंने बेहतर और अधिक विस्तृत डेटा द्वारा समर्थित मजबूत निगरानी और मूल्यांकन ढांचे का भी आह्वान किया। उन्होंने कहा कि गैर-बैंकिंग वित्तीय संस्थानों (एनबीएफआई), परस्पर जुड़े जोखिम, तकनीकी विकास और सीमा पार स्थिति की जानकारी खंडित रह सकती है।मल्होत्रा ​​ने कहा, जैसे-जैसे वित्तीय प्रणाली अधिक परस्पर जुड़ी होती है, डेटा की गुणवत्ता तेजी से जोखिम मूल्यांकन की गुणवत्ता निर्धारित करेगी।

लचीलापन पूरे सिस्टम में होना चाहिए

मल्होत्रा ​​ने कहा कि वित्तीय लचीलापन बैंकों तक ही सीमित नहीं हो सकता है और इसे “सिस्टम-व्यापी” होने की आवश्यकता है। हालांकि एक मजबूत बैंकिंग प्रणाली आवश्यक है, उन्होंने कहा कि यह अपने आप में पर्याप्त नहीं है।उन्होंने कहा कि एनबीएफआई, वित्तीय बाजारों, भुगतान प्रणालियों, प्रौद्योगिकी अवसंरचना प्रदाताओं, महत्वपूर्ण तीसरे पक्षों और सीमा पार वित्तीय नेटवर्क में लचीलापन आवश्यक है।

नवप्रवर्तन से विश्वास कम नहीं होना चाहिए

गवर्नर ने वित्तीय नवाचार की भूमिका पर भी प्रकाश डाला और कहा कि कृत्रिम बुद्धिमत्ता, टोकनाइजेशन और वित्तीय मध्यस्थता के नए रूप दक्षता में काफी सुधार कर सकते हैं। साथ ही, उन्होंने इस बात पर जोर दिया कि नवाचार को वित्तीय प्रणाली में विश्वास की नींव को कमजोर नहीं करना चाहिए।उन्होंने कहा, मजबूत संस्थान, निपटान की अंतिमता, धन की एकता और वित्तीय अखंडता मौलिक संपत्तियां हैं जिन्हें संरक्षित करने की आवश्यकता है।उन्होंने कहा, “हमारे सामने चुनौती एक ऐसी वित्तीय प्रणाली बनाने की है जो उन झटकों का सामना कर सके जिनका हम अनुमान लगा सकते हैं, और यहां तक ​​कि जिनका हम अभी तक अनुमान नहीं लगा सकते हैं।”मल्होत्रा ​​ने कहा कि इसके लिए लचीले संस्थानों, बेहतर डेटा, गहरे बाजारों, विश्वसनीय सुरक्षा जाल और प्रभावी समाधान तंत्र की आवश्यकता होगी। उन्होंने कहा कि विनियमन और पर्यवेक्षण को भी आनुपातिक रहते हुए सक्रिय और दूरदर्शी होने की आवश्यकता होगी।उन्होंने कहा, “अगर हम सफल होते हैं, तो वित्तीय स्थिरता काफी हद तक अदृश्य रहेगी और केंद्रीय बैंकिंग में, अदृश्यता शायद सफलता का सबसे अमूल्य और सार्थक उपाय है।”