सोने की कीमत की भविष्यवाणी आज: मिराए एसेट शेयरखान के करेंसी और कमोडिटी प्रमुख प्रवीण सिंह का कहना है कि आने वाले दिनों में सोने की कीमतें सीमित दायरे में रहने की उम्मीद है।
सोने का प्रदर्शन:
- 7 सितंबर को, हाजिर सोना थोड़ा मंदी के झुकाव के साथ कारोबार कर रहा था क्योंकि तेल की कीमतों में वृद्धि और 4 सितंबर को जारी मजबूत अमेरिकी गैर-कृषि पेरोल रिपोर्ट ने अमेरिकी डॉलर सूचकांक में गिरावट के प्रभाव को कम कर दिया।
- इससे पहले, 4 सितंबर को समाप्त सप्ताह में, हाजिर सोना लगभग 0.55% की साप्ताहिक हानि के साथ 4430 डॉलर पर बंद हुआ था क्योंकि व्यापारियों ने मासिक अमेरिकी नौकरी रिपोर्टों को प्रोत्साहित करने पर दरों में बढ़ोतरी की संभावना बढ़ा दी थी।
- 7 सितंबर की रात को इस लेख को लिखने के समय, पीली धातु ~0.35% की दैनिक हानि के साथ $4414 पर कारोबार कर रही थी।
डेटा राउंडअप:
- 7 सितंबर को कोई अमेरिकी डेटा जारी नहीं किया गया क्योंकि अमेरिका में मजदूर दिवस की छुट्टी थी।
- अपनी अंतिम रीडिंग में, आयरलैंड के आर्थिक उत्पादन में वृद्धि के कारण, यूरोज़ोन की 2Q जीडीपी 0.6% QoQ बढ़ी, जबकि अनुमान 0.4% थी।
- 4 सितंबर को जारी अगस्त के लिए अमेरिकी गैर-कृषि पेरोल रिपोर्ट एक ठोस रिपोर्ट साबित हुई क्योंकि अमेरिकी नियोक्ताओं ने 55K के पूर्वानुमान की तुलना में 162K नौकरियां जोड़ीं, जबकि पिछले महीने के डेटा को जुलाई में -23K से बढ़ाकर 21K कर दिया गया था। तीन महीने की औसत नौकरी वृद्धि को 38K से बढ़ाकर 71K कर दिया गया। विनिर्माण नौकरियों में 16K की वृद्धि हुई, बनाम 5K का अनुमान। बेरोजगारी दर 4.1% पर स्थिर थी। श्रम बल भागीदारी दर जुलाई में 61.5% से बढ़कर 61.6% हो गई – लगभग एक वर्ष में पहला सुधार। सभी कर्मचारियों के औसत साप्ताहिक घंटे 34.30 से बढ़कर 34.4 हो गए, जिससे लाखों उत्पादक घंटे जुड़ गए, जो उपभोक्ता खर्च का समर्थन कर सकते हैं। दूसरी ओर, औसत प्रति घंटा आय जुलाई से 0.3% और एक साल पहले से 3.1% बढ़ी, जो 2021 के बाद सबसे धीमी है। अल्परोजगार दर गिरकर 7.7% हो गई – जो जून 2025 के बाद से सबसे कम है।
- गैर-कृषि पेरोल रिपोर्ट के मद्देनजर सोना गिरा; हालाँकि, इसने अपने घाटे में कटौती की क्योंकि अमेरिकी राष्ट्रपति ट्रम्प ने एक सोशल मीडिया पोस्ट के माध्यम से फेड चेयर वारश को दरों में कटौती करने के लिए प्रेरित किया। उन्होंने फेड द्वारा दरें कम नहीं करने पर अमेरिका के साथ व्यापार अधिशेष वाले देशों के साथ व्यापार संबंधों में कटौती करने की भी धमकी दी।
- यूएस आईएसएम सेवाएं जुलाई में 54.1 से बढ़कर अगस्त में 55.40 हो गईं – फरवरी के बाद से सबसे तेज। व्यापार घाटा जून में $71.20 बिलियन से बढ़कर जुलाई में $90.20 बिलियन हो गया (अनुमान – $90.2 बिलियन)। आईएसएम विनिर्माण में लगातार आठवें महीने विस्तार हुआ, जबकि अगस्त में व्यापार संतुलन में मार्च 2025 के बाद सबसे बड़ा घाटा दर्ज किया गया।
भूराजनीति और तेल:
- कच्चे तेल की कीमतें सोमवार को बढ़ गईं क्योंकि व्यापारियों ने अमेरिका-ईरान संघर्ष के कारण आपूर्ति के जोखिम का आकलन किया। दोनों देशों के बीच सप्ताहांत में टैंकरों पर हमले हुए, जिससे तेल की कीमतों को समर्थन मिला।
- 7 सितंबर को, ईरान ने कहा कि ओमान के साथ होर्मुज़ समझौता आसन्न है। ईरान के विदेश मंत्रालय के प्रवक्ता इस्माइल बघई के अनुसार, जिस समझौते पर ईरान और ओमान कई हफ्तों से बातचीत कर रहे हैं, उसमें ऊर्जा आपूर्ति के लिए महत्वपूर्ण पारगमन बिंदु के माध्यम से एक अस्थायी सुरक्षित मार्ग का विवरण शामिल होगा।
- ईरान और ओमान जलडमरूमध्य पर नियंत्रण को औपचारिक बनाने का इरादा रखते हैं, और सेवा शुल्क लगाने की संभावना है, जिससे अमेरिका के साथ टकराव पैदा हो सकता है।
- ईरान से तेल निर्यात को रोकने के लिए ईरानी बंदरगाहों को अवरुद्ध करने वाला अमेरिका चाहता है कि जलमार्ग उपयोग के लिए स्वतंत्र होने की अपनी युद्ध-पूर्व स्थिति में वापस आ जाए।
- अमेरिका ने माना कि ईरान के साथ परमाणु समझौता कभी नहीं हो सकता.
- इस लेख को लिखने के समय, निकट-महीने का ब्रेंट ऑयल वायदा 1% की इंट्रा-डे बढ़त के साथ $97.21 पर कारोबार कर रहा था।
- दिनांकित ब्रेंट तेल 4 सितंबर को $100.65 पर बंद हुआ।
ETF और COMEX इन्वेंट्री:
- कुल ज्ञात वैश्विक गोल्ड ईटीएफ होल्डिंग्स में 4 सितंबर को चार दिनों में पहली बार गिरावट आई। 20 जुलाई को देखे गए 96.16 मोज़ के चक्र के निचले स्तर से होल्डिंग्स में काफी तेजी से वृद्धि हुई है। इसे परिप्रेक्ष्य में रखने के लिए, उस चक्र के निचले स्तर के बाद से, शुद्ध प्रवाह 102 टन बढ़ गया है। नतीजतन, ETF होल्डिंग्स 0.49 Moz YTD बढ़ गई है, जो इस साल 15.10 टन के शुद्ध प्रवाह के बराबर है, हालांकि, कुल मिलाकर, स्तर अभी भी 28 फरवरी को ईरान युद्ध की शुरुआत से ठीक पहले देखे गए चक्र शिखर से 46 टन नीचे है।
- 15.11 मोज़ पर पंजीकृत COMEX इन्वेंट्री 7 अगस्त को नोट किए गए चक्र निम्न से 6.4% अधिक है, लेकिन अप्रैल 2025 में देखे गए 24.25 मोज़ के रिकॉर्ड शिखर से ~ 38% नीचे है।
चीन ने सोना खरीदने का सिलसिला बढ़ाया:
- चीन ने अगस्त में 2023 के बाद से अपने भंडार में सबसे अधिक सोना जोड़ा, क्योंकि उसकी आधिकारिक सोने की होल्डिंग 650,000 औंस (~21 टन) बढ़ गई। इस खरीद ने पीबीओसी की खरीदारी का सिलसिला 22 महीने तक बढ़ा दिया है।
डॉलर सूचकांक और पैदावार:
- मजबूत गैर-कृषि पेरोल रिपोर्ट के बावजूद, अमेरिकी डॉलर सूचकांक 7 सितंबर को गिर गया क्योंकि जापानी येन छह महीने में उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। बैंक ऑफ जापान 18 सितंबर को अपनी मौद्रिक नीति की घोषणा करेगा। यह व्यापक रूप से उम्मीद है कि केंद्रीय बैंक ऊंची मुद्रास्फीति और बढ़ती पैदावार के बीच मुद्रा को समर्थन देने के लिए अपनी प्रमुख ब्याज दरों में बढ़ोतरी करेगा।
- ऐसी संभावना है कि बैंक बाद में बड़ी बढ़ोतरी/और बढ़ोतरी कर सकता है। यूरोज़ोन के उम्मीद से बेहतर जीडीपी डेटा और उम्मीद है कि ईसीबी दरें बढ़ाएगा, इसका भी ग्रीनबैक पर असर पड़ा।
- इस लेख को लिखने के समय, अमेरिकी डॉलर सूचकांक दिन के 0.3% नीचे 98.87 के आसपास मँडरा रहा था।
- अमेरिकी बॉन्ड बाजार 7 सितंबर को बंद थे, इसलिए यील्ड से कोई सुराग नहीं मिला.
सीएफटीसी स्थिति:
- वायदा और विकल्प पर साप्ताहिक सीएफटीसी आंकड़ों के अनुसार, मनी प्रबंधकों ने अपने तेजी वाले सोने के दांव को 10,504 नेट-लॉन्ग पोजिशन से घटाकर 140,811 कर दिया, जो चार सप्ताह में सबसे कम तेजी है। 1 सितंबर को समाप्त सप्ताह में लॉन्ग-ओनली पोजीशन 10,841 लॉट गिरकर 152,376 पर आ गई, जो तीन सप्ताह में सबसे कम है। शॉर्ट-ओनली पोजीशन 337 लॉट गिरकर 11,565 लॉट पर आ गई।
आगामी डेटा:
- निकट अवधि में डेक पर प्रमुख अमेरिकी डेटा में एनवाई फेड अगस्त एक साल की मुद्रास्फीति उम्मीदें (8 सितंबर), अगस्त पीपीआई (10 सितंबर) और अगस्त सीपीआई (11 सितंबर) शामिल हैं।
- चीन का व्यापार संतुलन (8 सितंबर) और मुद्रास्फीति के आंकड़े (9 सितंबर) भी व्यापारियों का ध्यान आकर्षित करेंगे।
आगामी घटना:
- ईसीबी 10 सितंबर को अपनी मौद्रिक नीति की घोषणा करेगा, जिसमें व्यापक रूप से बेंचमार्क दर में 25-बीपीएस की बढ़ोतरी की उम्मीद है, जो इस चक्र में ब्याज दर में दूसरी बढ़ोतरी है।
सोने की कीमत आउटलुक :
- मजबूत अमेरिकी गैर-कृषि पेरोल रिपोर्ट और जैक्सन होल संगोष्ठी में फेड अध्यक्ष वॉर्श के उग्र भाषण के कारण सोने में भारी गिरावट आई होगी; हालाँकि, सितंबर के पहले सप्ताह में एनवाई फेड अध्यक्ष विलियम्स और फेड गवर्नर वालर की नरम टिप्पणियों के साथ-साथ बढ़ी हुई मुद्रास्फीति के बावजूद ब्याज दरों में कटौती के लिए अमेरिकी राष्ट्रपति के तीव्र दबाव ने चमकदार धातु को अब तक के नुकसान को कम करने में मदद की है।
- व्यापारी तेल की कीमतों और आगामी अमेरिकी सीपीआई डेटा पर करीब से नजर रखेंगे क्योंकि अवस्फीतिकारी डेटा के कारण फेडरल रिजर्व सितंबर में दरें रोक सकता है क्योंकि कुछ अधिकारियों का सुझाव है कि ‘प्रतीक्षा करें और देखें’ दृष्टिकोण विवेकपूर्ण होगा।
- अमेरिकी मुद्रास्फीति के आंकड़ों से पहले सोने का कारोबार सीमित दायरे में रहने की उम्मीद है।
- एक विभाजित फेड निकट अवधि में अनिश्चित परिदृश्य का संकेत देता है, हालांकि उम्मीद से अधिक गर्म मुद्रास्फीति या उम्मीद से काफी कम मुद्रास्फीति तेजी और मंदी के बीच गतिरोध को संक्षेप में हल कर सकती है। समर्थन $4350/$4280/$4200-$4220 पर है, जबकि प्रतिरोध $4530/$4600/$4670 पर देखा जा रहा है।
(अस्वीकरण: शेयर बाजार, या किसी अन्य परिसंपत्ति वर्ग या व्यक्तिगत वित्त प्रबंधन पर विशेषज्ञों और विश्लेषकों द्वारा दी गई सिफारिशें और विचार उनके अपने हैं। ये राय टाइम्स ऑफ इंडिया के विचारों का प्रतिनिधित्व नहीं करती हैं।)