भारतीय रिज़र्व बैंक महंगाई को काबू में रखने के लिए रेपो रेट में बढ़ोतरी की घोषणा की है। लेकिन पहले से ही दैनिक आवश्यक वस्तुओं की ऊंची कीमतों का सामना कर रहे भारतीय परिवारों को अब अपने ऋणों के लिए अधिक ईएमआई का भुगतान करने से जूझना पड़ रहा है।अमेरिका-ईरान युद्ध के कारण दैनिक उपयोग की वस्तुओं की कीमतें बढ़ गई हैं और इसका असर खुदरा मुद्रास्फीति के आंकड़ों में दिखाई दे रहा है जो लगातार बढ़ रही है। मुद्रास्फीति को 6% से कम रखने के लिए, आरबीआई की अगुवाई वाली मौद्रिक नीति समिति ने बुधवार को अपनी समीक्षा में रेपो दर में 25 आधार अंक की बढ़ोतरी का विकल्प चुना है।
वैश्विक स्तर पर तेल की कीमतों में बढ़ोतरी के कारण मुद्रास्फीति बढ़ी है, जिसके कारण आरबीआई को रेपो दर बढ़ाने के लिए प्रेरित किया गया है
लेकिन रेपो रेट बढ़ने से आपकी जेब पर असर क्यों पड़ता है? क्या आपके लिए ईएमआई बढ़ोतरी या अपने ऋण अवधि के विस्तार का विकल्प चुनना बेहतर है? और आरबीआई का यह कदम सावधि जमा में निवेश करने के इच्छुक लोगों की कैसे मदद करता है? हम डिकोड करते हैं:
आपके ऋण की ईएमआई और अवधि का क्या होगा?
गणित इस तरह काम करता है: आरबीआई अब बैंकों को ऊंची दर पर पैसा उधार देगा। बदले में बैंक ग्राहकों से उच्च उधारी लागत की भरपाई के लिए अधिक ब्याज दरें वसूलेंगे। इसका मतलब है कि ऋण दरें बढ़ जाएंगी।
वर्तमान गृह ऋण ब्याज दरें
तो, क्या रेपो दर में बढ़ोतरी का मतलब आपके ऋण ईएमआई में स्वचालित वृद्धि है? केवल तभी जब आपका लोन फ्लोटिंग रेट से जुड़ा हो।पैसाबाजार के सीईओ संतोष अग्रवाल के मुताबिक, रेपो रेट बढ़ने से फ्लोटिंग रेट होम लोन महंगा हो जाएगा। यह जानने के लिए कि प्रभाव कब प्रभावी होगा, उधारकर्ताओं को पहले अपने गृह ऋण की रीसेट तिथि की जांच करनी चाहिए।सबसे पहले आइए समझें कि यदि आप अपने ऋण की अवधि को समान रखने का निर्णय लेते हैं तो 25 आधार अंकों की बढ़ोतरी का आपकी मासिक ईएमआई और आपके कुल ब्याज व्यय पर क्या प्रभाव पड़ेगा।
40 लाख रुपये के लोन पर 25 बीपीएस रेट बढ़ोतरी का असर
बैंकबाजार द्वारा साझा किए गए इस उदाहरण में, विभिन्न अवधि के 40 लाख रुपये, 50 लाख रुपये और 60 लाख रुपये के ऋण के लिए ब्याज व्यय में वृद्धि दिखाई दे रही है। हालाँकि आपकी मासिक ईएमआई में वृद्धि छोटी लग सकती है, लेकिन ऋण अवधि पर इसका कुल प्रभाव काफी होता है।
50 लाख रुपये के ऋण पर 25 बीपीएस दर वृद्धि का प्रभाव
उदाहरण के लिए, यदि आप दर वृद्धि से पहले ऋण लेते हैं, तो 40 लाख रुपये के ऋण के लिए आपका ब्याज व्यय 4,867,894 रुपये होगा। लेकिन बढ़ोतरी के साथ, यह बढ़कर 5,063,945 रुपये हो जाएगी, जो कि 1.9 लाख रुपये की वृद्धि है! 50 लाख रुपये के ऋण के लिए, यह ब्याज भुगतान 2.45 लाख रुपये और 60 लाख रुपये के ऋण के लिए 2.94 लाख रुपये तक बढ़ सकता है। यदि ब्याज दरें बढ़ती रहीं तो बढ़ोतरी बहुत अधिक होगी।
60 लाख रुपये के लोन पर 25 बीपीएस रेट बढ़ोतरी का असर
जब रेपो दर बढ़ती है और बैंक इसे आगे बढ़ा देता है, तो उधारकर्ता के पास इसे अवशोषित करने के दो तरीके होते हैं: एक ही अवधि में अधिक ईएमआई का भुगतान करना, या ईएमआई को अपरिवर्तित रखना और लंबी अवधि में चुकाना।अब एक परिदृश्य लेते हैं, जहां एक उधारकर्ता के पास 50 लाख रुपये का गृह ऋण है, जो 20 साल या 240 महीने की अवधि में देय है और इसकी ब्याज दर 8.5% है जो रेपो दर से जुड़ी हुई है। मासिक ईएमआई लगभग 43,391 रुपये बनती है। ऋण की अवधि के दौरान कुल पुनर्भुगतान राशि (ब्याज भुगतान सहित) लगभग 1.04 करोड़ रुपये बनती है।विवेक अय्यर, पार्टनर और वित्तीय सेवा जोखिम सलाहकार नेता, ग्रांट थॉर्नटन, रेपो दरों में प्रगतिशील बढ़ोतरी को मानते हुए उदाहरणों के साथ इन दो परिदृश्यों की व्याख्या करते हैं:
- अवधि बढ़ाना महंगा रास्ता है. 100 बीपीएस बढ़ोतरी पर, ईएमआई को अपरिवर्तित रखने पर ईएमआई बढ़ाने की तुलना में लगभग 22 लाख रुपये अधिक खर्च होते हैं, क्योंकि ब्याज लगभग छह अतिरिक्त वर्षों में चक्रवृद्धि होता रहता है।
- टेनर दर की तुलना में तेजी से बढ़ता है। प्रत्येक 25 बीपीएस पहले की तुलना में अधिक महीने जोड़ता है, क्योंकि निश्चित ईएमआई का एक बड़ा हिस्सा ब्याज में चला जाता है। बैंक यह भी तय करते हैं कि अवधि कितनी लंबी हो सकती है, आमतौर पर उधारकर्ता की उम्र या अधिकतम अवधि के आधार पर। उस सीमा के बाद, ईएमआई वैसे भी बढ़नी ही है।
- उधारकर्ता निर्णय लेता है. आरबीआई को बैंकों से अपेक्षा है कि वे दरें निर्धारित होने पर उधारकर्ताओं को उच्च ईएमआई और लंबी अवधि के बीच विकल्प प्रदान करें।
- यदि नकदी प्रवाह अनुमति देता है, तो ईएमआई बढ़ाएं। विवेक अय्यर टीओआई को बताते हैं कि जहां ऐसा नहीं होता है, जब भी अधिशेष धनराशि उपलब्ध होती है, तो आंशिक-पूर्व भुगतान के साथ लंबी अवधि अतिरिक्त ब्याज को सीमित कर देती है।
ईएमआई और अवधि पर कई रेपो रेट बढ़ोतरी का प्रभाव
याद रखने वाली सबसे बड़ी बात यह है कि अवधि बढ़ाने से आपकी ईएमआई पर कोई असर नहीं पड़ता है, बल्कि कुल ब्याज व्यय और ऋण की लागत बढ़ जाती है।
क्या अब एफडी में पैसा लगाने का समय आ गया है?
रेपो दर में बढ़ोतरी का एक और पक्ष है, जो सावधि जमा के माध्यम से अपना पैसा बचाने के इच्छुक लोगों के लिए फायदेमंद साबित होता है। क्योंकि बैंकों के लिए उधार लेने की लागत बढ़ जाती है, वे प्रवाह को आकर्षित करने के लिए सावधि जमा के लिए उच्च ब्याज दरों की पेशकश करने को तैयार हैं।इसका मतलब है कि रेपो दर में बढ़ोतरी एफडी को आकर्षक बनाती है, लेकिन इसका फायदा तत्काल नहीं हो सकता है।बैंकबाजार के सीईओ आदिल शेट्टी का मानना है कि फिक्स्ड डिपॉजिट निवेशकों को तुरंत नहीं बल्कि धीरे-धीरे फायदा होगा।उन्होंने टीओआई को बताया, “बैंक आमतौर पर जमा दरों को अपने समय में संशोधित करते हैं, और नई जमाओं को पहले उच्च दर मिलती है। मौजूदा सावधि जमाएं उसी दर पर अर्जित करती रहती हैं जिस पर उन्हें बुक किया गया था।”उन्होंने आगे कहा, “आरबीआई भी कैलिब्रेटेड सख्ती की ओर बढ़ रहा है, बचतकर्ता इस बात पर नजर रख सकते हैं कि उनकी जमा राशि कब परिपक्व होती है, ताकि प्रत्येक को मौजूदा दर पर नवीनीकृत किया जा सके। लैडरिंग एफडी, अलग-अलग समय पर परिपक्व होने वाली जमाओं में पैसे को विभाजित करके, पैसे का एक हिस्सा सुलभ रखता है।”
रेपो दर में बढ़ोतरी- ईएमआई और एफडी के लिए इसका क्या मतलब है
पैसाबाजार के संतोष अग्रवाल का कहना है कि मौजूदा एफडी धारकों को निवेश में तुरंत बदलाव नहीं करना चाहिए।“यदि आपकी एफडी जल्द ही परिपक्व हो रही है या आप नई जमा करना चाहते हैं, तो पुनर्निवेश से पहले बैंकों में नवीनतम दरों की तुलना करें। लंबे समय तक फंड लॉक करने से पहले, नए एफडी निवेशक रेपो दर बदलाव के जवाब में बैंकों द्वारा अपनी एफडी दरों को समायोजित करने का इंतजार करना चाह सकते हैं,” वह टीओआई को बताती हैं।तो शुद्ध प्रभाव क्या है? आज की दर वृद्धि का आपके लिए क्या मतलब है यह इस बात पर निर्भर करता है कि आप उधार लेते हैं, बचत करते हैं या दोनों करते हैं। यदि आपके पास गृह ऋण है, तो ईएमआई बढ़ जाएगी, जो आपके कुल ब्याज भुगतान में जुड़ जाएगी।“यदि आप मुख्य रूप से बचत करते हैं, तो लाभ बाद में मिलता है, जब जमा को नवीनीकृत किया जाता है या नए सिरे से खोला जाता है। यदि आप दोनों करते हैं, तो उच्च ईएमआई और उच्च जमा आय एक-दूसरे के खिलाफ काम करते हैं, हालांकि ऋण आमतौर पर पहले समायोजित होता है। इसलिए, अपने ऋण शेष, अपनी बचत और उनकी दरों को सूचीबद्ध करके शुरू करें। फिर तय करें कि अतिरिक्त पैसा कहां अधिक काम करता है, ऋण काटने में या जमा में,” आदिल शेट्टी कहते हैं।(अस्वीकरण: शेयर बाजार, या किसी अन्य परिसंपत्ति वर्ग या व्यक्तिगत वित्त प्रबंधन पर विशेषज्ञों और विश्लेषकों द्वारा दी गई सिफारिशें और विचार उनके अपने हैं। ये राय टाइम्स ऑफ इंडिया के विचारों का प्रतिनिधित्व नहीं करती हैं।)